کتاب‌جم
کتاب‌های پیشنهادی وارن بافت
اگر می‌خواهید باهوش‌تر و موفّق‌تر باشید، به نفع شماست که به توصیه‌های وارن بافت گوش کنید.
مدیرعامل برکشایر هاتاوی (بافت) به گروهی از دانشجویان MBA (مدیریت ارشد کسب‌وکار) میگوید: «روزی ۵۰۰ صفحه مطالب این چنینی بخوانید. طرز کار دانش همین است؛ مثل بهره مرکّب روی هم جمع می‌شود. همه شما توان انجام این کار را دارید، امّا مطمئنّم که بیشترتان انجامش نخواهید داد.»
در ده سال گذشته، بافت علاوه بر عناوین بسیاری که در مناسبت‌های مختلف مثل سخنرانی‌ها، جلسات و کنفرانس‌های سالانه مطرح کرده است، مواردی را نیز در نامه‌های سالانه خود به سهامداران پیشنهاد داده است.
در اینجا لیست کاملی از کتاب‌هایی که این کتاب‌خوان پرفروغ در نامه‌های سالانه‌اش ذکر کرده است، تهیّه کرده‌ایم:
1. «سالنامه چارلی بیچاره: شوخ‌طبعی و حکمت چارلز تی. مانگر»
ویرایش از پیتر دی. کافمن (Peter D. Kaufman)
این کتاب گنجینه‌ای از دانش مالی را در قالب سخنرانی‌ها و مقاله‌های نوشته‌ی چارلی مانگر، شریک قدیمی بافت و نایب‌رئیس برکشایر هاتاوی، ارائه می‌دهد.
اگر از شوخ‌طبعی، ذکاوت و بینش منحصر‌به‌فرد بافت لذّت می‌برید، مطمئنّاً از «سالنامه چارلی بیچاره» هم لذّت خواهید برد. یکی از بخش‌های موردعلاقه‌ی طرفداران مانگر، مقاله‌ی «روانشناسی قضاوت نادرست انسانی» است که در آن، وی به تله‌های ذهنی که عموم سرمایه‌گذاران در آنها گرفتار می‌شوند، می‌پردازد.
بافت در نامه ۲۰۱۰ خود به سهامداران، به شوخی میگوید: «فقط یکی بخرید و با خودتان حمل کنید؛ چون شما را مؤدّب و فرهیخته نشان می‌دهد.»
2. «سرمایه‌گذار هوشمند»
نوشته بنجامین گراهام (Benjamin graham)
بافت بارها از «سرمایه‌گذار هوشمند» تمجید کرده است.
وی در نامه سال ۲۰۱۱ خود نوشته است: «من هم در روزهای اوّلی که کارم را شروع کردم، وقتی بازار رشد می‌کرد خوشحال می‌شدم؛ سپس، فصل هشتم «سرمایه‌گذار هوشمند» نوشته بن گراهام را خواندم؛ یعنی بخشی که در آن وی به دیدگاه سرمایه‌گذاران به نوسانات قیمت سهام می‌پردازد. بلافاصله، رشد شاخص‌ها از چشمم افتادند و قیمت‌های پایین به دوستان من تبدیل شدند! خواندن آن کتاب یکی از خوش‌شانس‌ترین لحظات زندگی‌ام بود.»
سرمایه‌گذار میلیاردر دوباره در سال ۲۰۱۳ به این کتاب اشاره میکند: «از همه سرمایه‌گذاری‌هایی که در زندگی‌ام انجام داده‌ام، خریدن کتاب بن گراهام بهترین آنها بود (البتّه به جز خریدن دو تا سند ازدواج). برخلاف آنها، ایده‌های بن به طور منطقی، با نثری زیبا و قابل فهم توضیح داده شده‌اند (بدون حروف یونانی و فرمول‌های پیچیده).»
3. «مایتِک: داستان یک موفّقیّت جهانی، ۱۹۸۱-۲۰۱۱»
نوشته جیم هیلی (Jim Healy)
احتمالاً این کتاب را در هر سایتی پیدا نخواهید کرد
شرکت سهامی صنایع مایتِک، تأمین‌کننده محصولات مهندسی‌شده ساخت‌وساز است و به عنوان یکی از زیرمجموعه‌های بسیار موفّق شرکت برکشایر شناخته می‌شود. کتاب، این داستان را تعریف میکند که چگونه مایتک، یک شرکت کوچک در غرب میانه‌ی ایالات متّحده در سال ۱۹۵۵، خود را از فروپاشی اقتصادی بیرون کشید و به یکی از تأمین‌کننده‌های اصلی محصولات در صنعت خود تبدیل شد.
بافت در سال ۲۰۱۱ می‌نویسد: «خواهید آموخت که علاقه من به این شرکت در ابتدا با دریافت یک تکّه فلز زشت از طریق پست که کاربرد آن را هم نمیتوانستم درک کنم، ایجاد شد. از زمانی که ما مایتک را در سال ۲۰۰۱ خریدیم، این شرکت ۳۳ شرکت دیگر را درخود ادغام و مورد تملّک قرار داده است که اکثر آنها موفّقیّت‌آمیز بوده‌اند.»
4. «درس‌هایی برای سرمایه‌گذاران و مدیران از وارن بافت»
نوشته پیتر بِوِلین (Peter Bevelin)
این یک کتاب کوتاه (حدود ۸۱ صفحه) بوده و ضروری برای مدیران و سرمایه‌گذارانی است که می‌خواهند از دانش «پیشگوی اوماها» بهرمند شوند.
بافت با بیان خود توضیح می‌دهد که چگونه باید در مورد ارزش‌گذاری کسب‌وکار، ویژگی‌های کسب‌وکارهای خوب و بد، تملّکات و تله‌های آن، چگونگی کاهش دادن ریسک، حاکمیّت شرکتی و اهمیّت اعتماد فکر کرد.
او در سال ۲۰۱۱ می‌نویسد: «این کتاب گفته‌های من و چارلی در گزارشات سالانه و جلسات در طول سالیان را خلاصه میکند.»
5. «رقص پا در کار: همه‌چیز درباره وارن بافت»
نوشته کَرول جِی. لومیس (Carol J. Loomis)
بافت در نامه سال ۲۰۱۲ خود، به کَرول لومیس، سردبیر سابق مجلّه فورچن (Fortune-ثروت) و نویسنده «رقص پا در کار» قدردانی کرد. او نوشت: «از سال ۱۹۷۷ تاکنون او در ویرایش این نامه نقش کلیدی برای من داشته است.»
لومیس به خوانندگان اطّلاعاتی درباره استراتژی‌های سرمایه‌گذاری بافت و نیز دانش او در مدیریّت، بشردوستی، سیاست عمومی و حتّی فرزندپروری ارائه می‌دهد. (اگر کنجکاو هستید بدانید: بافت برنامه دارد «به اندازه‌ای پول برای فرزندانش بجای بگذارد که بتوانند هرکاری بکنند؛ امّا، نه آنقدر زیاد که هیچکاری نکنند.»)
همچنین در یکی از بخش‌های کتاب، یک مقاله از سال ۱۹۹۶ نوشته بیل گیتس، یکی از بنیانگذاران مایکروسافت، آورده شده است که در آن، وی برداشت اوّلیه‌اش از بافت را در خلال ایجاد دوستی صمیمانه‌شان شرح می‌دهد.
6. «بیگانگان: هشت مدیرعامل غیرمتعارف و طرح اساسی آنها برای موفّقیّت»
نوشته ویلیام اِن. تورندیک (William N. Thorndike)
در «بیگانگان»، ویلیام تورندیک، فارغ‌التّحصیل دانشگاه هاروارد و دانشکده کسب‌وکار استنفورد، موفّقیّت خارق‌العاده‌ی هشت مدیرعامل که روشی اساساً متفاوت را برای حاکمیّت شرکتی در پیش گرفتند، تشریح میکند.
ممکن است اسم همه این افراد را نشنیده باشید امّا، نام شرکت‌هایشان را احتمالاً شنیده‌اید؛ مثل جنرال سینما، رالستون پورینا، برکشایر هاتاوی و جنرال داینامیکز.
بافت در سال ۲۰۱۲ می‌نویسد: « [بیگانگان] کتابی برجسته درباره مدیران عاملی است که در تخصیص سرمایه برتری داشتند. این کتاب فصلی آگاهی‌بخش درباره مدیر ما، تام مورفی دارد که در مجموع، بهترین مدیر تجاری‌ای است که تا به حال دیده‌ام.»
7. «برخورد فرهنگ‌ها: سرمایه‌گذاری در مقابل سوداگری»
نوشته جان سی. بوگل (John C. Bogle)
این نیز کتابی دیگر از نامه سال ۲۰۱۲ بافت است.
در «برخورد فرهنگ‌ها: سرمایه‌گذاری در مقابل سوداگری» جان سی. بوگل، بنیانگذار گروه ونگارد (Vanguard) (که به عنوان بنیانگذاران اوّلین صندوق سرمایه‌گذاری در سهام شاخص شناخته می‌شوند) در مورد تغییر فرهنگ در صنعت صندوق‌های سرمایه‌گذاری، چگونگی تهاجم سوداگری به سیستم ملّی بازنشستگی ما و نیاز به یک استاندارد فدرال برای امانت‌داری می‌نویسد.
برای سرمایه‌گذاران، ارزشمندترین دستاورد این کتاب فهرست ۱۰ قانون ساده «سرمایه‌گذاری معقولانه» است. بنا بر گفته‌های بوگل، «این شاید بهترین استراتژی ممکن نباشد امّا، بی‌نهایت استراتژی‌های بدتر از این وجود دارد.»
یکی از جملات مورد علاقه‌ام از این کتاب این است: «در هنگام برگشت سرمایه، زمان دوست شماست؛ امّا، در هنگام هزینه، زمان دشمن شماست.» (چرا؟ چون می‌توان این موضوع را علاوه بر سرمایه‌گذاری به تمام ابعاد زندگی تعمیم داد.)
8. «سرمایه‌گذاری بین خطوط: چگونه با رمزگشایی ارتباطات مدیرعامل تصمیمات بهتری بگیریم»
نوشته آر. جِی. ریتن‌هاوس (R. J. Rittenhouse)
بافت این کتاب را هم در نامه سال ۲۰۱۲ خود مورد اشاره قرار داده است.
برگرفته از بیش از ده سال تحقیق، آر. جِی. ریتن‌هاوس، یک کارشناس اعتمادسنجی و ارزش‌گذاری، سیستمی را برای اندازه‌گیری قابلیّت اعتماد به سازمان‌ها را به عنوان پیش‌بینی کننده پتانسیل سرمایه‌گذاری طرّاحی میکند.
به گفته یکی از منتقدان سایت آمازون که به کتاب «سرمایه‌گذاری بین خطوط» امتیاز ۵ ستاره داده است، «کتاب‌های زیادی در مورد چگونگی تجزیه و تحلیل یک شرکت نوشته شده است امّا، عناوین کمی در مورد چگونگی تجزیه و تحیل فردی که کنترل یک شرکت را در دست دارد، نوشته شده است. این کتاب این مشکل را حلّ میکند.»
9. «نامه‌های برکشایر هاتاوی به سهامداران»
ویرایش از مکس اولسون (Max Olson)
این کتاب یکی از مجموعه‌های متعدّد مکس اولسون از نامه‌های برکشایر هاتاوی از سال ۱۹۶۵ به بعد است.
بافت در سال ۲۰۱۳ نوشت: «این کتاب شامل فهرستی می‌شود که به نظر من بسیار مفید است و بر مبنای افراد، شرکت‌ها و موضوعات، شماره صفحات را مشخّص میکند.»
شاید به ندرت پیش بیاید که بخواهید نامه‌های سالیانه چندین دهه را مطالعه کنید امّا، فکر می‌کنم داشتنش در قفسه کتاب خوب باشد.
10. «۴۰ فرصت: یافتن امید در یک دنیای گرسنه»
نوشته هاوارد جی. بافت و هاوارد دبلیو. بافت (Howard G. Buffett & Howard W. Buffett)
در سال ۲۰۰۶، وقتی بافت اعلام کرد که بخش عمده‌ای از ثروتش را به امور بشردوستانه و خیریّه خواهد بخشید، پسرش، هاوارد جی. بافت را به چالش کشید تا کاری بزرگ در جهان انجام دهد.
بنابراین، هاوارد تصمیم گرفت که به خودش ۴۰ سال برای جمع کردن ۳ میلیارد دلار در این چالش زمان بدهد. این کتاب، که بافت گفته خوانندگان «از آن لذّت خواهند برد» آن ماجرا را به تصویر می‌کشد.
برخی از اصول قابل توجّه کتاب «۴۰ فرصت» عبارتند از:
- ریشه: «هر هدف بدون برنامه تنها یک آرزوست. برنامه‌ریزی برای اهدافتان را از سطح بنیادین شروع کنید.»
- شجاعت: «رشد با پذیرفتن ریسک‌های محاسبه‌شده و کوچک حاصل می‌شود؛ البتّه همیشه برنامه‌تان را در ذهن داشته باشید.»
- درس‌ها: «بسیاری از کارهایی که در زندگی ارزش انجام دادن دارند، به این خاطر به نتیجه می‌رسند که ما مرتکب اشتباه می‌شویم. آنها به نتیجه رسیده‌اند چون ما از اشتباهاتمان درس می‌گیریم و آن درس‌ها را با خود به فرصت بعدی می‌بریم.»
11. «کتاب کوچک سرمایه‌گذاری معقولانه: تنها راه تضمین سهم شما از بازده بازار سهام»
نوشته جان سی. بوگل (John C. Bogle)
دوّمین کتاب بوگل که مورد توصیه بافت قرار گرفته است، احتمالاً مهم‌ترین کتاب این لیست برای سرمایه‌گذاران تازه‌وارد است.
بافت در سال ۲۰۱۴ می‌نویسد: «البتّه هستند مدیران سرمایه‌گذاری که عملکرد خوبی داشته‌اند امّا، فهمیدن اینکه موفّقیّت آنها ناشی از شانس بوده است یا استعداد، در کوتاه‌مدّت مشکل است.»
او ادامه می‌دهد: «سرمایه‌گذاران کوچک و بزرگ باید به جای گوش به زنگ ماندن برای آژیر خطر، باید «کتاب کوچک سرمایه‌گذاری معقولانه» را بخوانند.»
12. «قایق‌های تفریحی مشتریان کو؟ یا نگاهی ژرف به وال‌استریت»
نوشته فرد شُوِد (Fred Schwed)
بافت این کتاب «فوق‌العادّه» را در نامه ۲۰۱۴ خود پیشنهاد کرده است؛ امّا آن نامه اوّلین تعریف و تمجید او از این کتاب نیست. او قبلاً در سال ۲۰۰۶ گفته است: «این بامزه‌ترین کتابی است که تاکنون درباره سرمایه‌گذاری نوشته شده و درس‌های مهمّی روی این موضوع را به شکل روان و گذرا ارائه می‌دهد.»
در «قایق‌های تفریحی مشتریان کو؟» فرد شُوِد به افشای ریاکاری وال‌استریت از طریق داستان بازدیدکننده‌ای از نیویورک که قایق‌های تفریحی بانکداران و کارگزاران سهام را تحسین میکند، می‌پردازد. او سپس از خود می‌پرسد که قایق‌های تفریحی سهامداران کجا هستند. (راهنمایی: آنها قایقی ندارند چون… خب پولش را ندارند در حالیکه از مشاوره بانکدار و کارگزارشان پیروی کرده‌اند.)
مایکل لوییس، نویسنده کتاب پرفروش «قمار دروغگو» نیز این کتاب را تأیید میکند: «وقتی شروع به خواندن این کتاب کردم، تا تمام شدنش نتوانستم آن را زمین بگذارم.»
13. لَنگیدن روی آب
نوشته فیل بیوت و کی. سی. شولبرگ (Phil Beuth & K.C. Schulberg)
در کتاب «لنگیدن روی آب» فیل بیوت به شرح وقایع دوران کاری‌اش در شبکه ABC نیوز که در حوزه‌های مختلف رسانه‌ای فعّالیّت دارد، می‌پردازد.
بافت در سال ۲۰۱۵ می‌نویسد: «این کتاب چیزهای زیادی در مورد مدیران این شبکه یعنی تام مورفی و دن بورکی به شما میگوید. این دو بهترین زوج مدیریّتی هستند که من و چارلی تا به حال دیده‌ایم؛ هم از لحاظ دستاوردهایشان و هم از لحاظ چگونگی دستیابی به آنها. چیزی که در زندگی به دنبال آن هستید بستگی زیادی به چیزی دارد که آن را تحسین و از آن الگوبرداری می‌کنید.
14. «اصول بنیادین وارن بافت: سخنان حکیمانه برگرفته از نامه‌های ارسالی به شرکا از بهترین سرمایه‌گذار جهان»
نوشته جرمی سی. میلر (Jeremy C. Miller)
جرمی میلر، مشاور مالی شناخته شده، در این کتاب اصول بنیادین بافت در سرمایه‌گذاری را از نامه‌هایی که وی بین سال‌های ۱۹۵۶ تا ۱۹۷۰ به شرکایش نوشته است، تشریح میکند.
بافت در سال ۲۰۱۵ می‌نویسد: «آقای میلر در کار بسیاری ارزشمندی تحقیق و کالبدشکافی عملکرد شرکت با مسئولیّت محدود بافت و توضیح اینکه چگونه فرهنگ برکشایر نشأت گرفته و تکامل پیدا کرده از آن شرکت است، انجام داده است. اگر مجذوب نظریّه و عملکرد سرمایه‌گذاری هستید، از این کتاب لذّت خواهید برد.»
15. «کفش‌باز»
نوشته فیل نایت (Phil Knight)
بافت در نامه سال ۲۰۱۶، «کفش‌باز» را بهترین کتابی که در آن سال مطالعه کرده است، نامید و فیل نایت، نویسنده کتاب و یکی از بنیانگذاران و نیز رییس بازنشسته شرکت سهامی نایک (Nike) را، «مردی بسیار عاقل، باهوش و رقابت‌طلب که روایتگر بااستعدادی هم هست» نامید.
خاطرات نایت به خوانندگان نگاهی اجمالی به زندگی در پشت‌صحنه یک استارتاپ کوچک و جسور ارائه می‌دهد که به سرعت به یکی از شناخته‌شده‌ترین برندهای جهان تبدیل شد.